科技中心

未来缺乏足够想象力 鲁大师赴港上市的意义在哪里?

9 4月 , 2019  

四大困境成为不安因素 鲁大师未来是否能一帆风顺

图片 1背靠大树“360””
style=”width:60%;margin:1rem auto”>

原标题:未来缺乏足够想象力 鲁大师赴港上市的意义在哪里?

根据弗若斯特沙利文报告,截止2018年12月31日,就用户基础而言,鲁大师已经是中国最大的个人电脑及智能手机硬件和系统评测及监控解决方案供应商,基于个人电脑及移动设备每月活跃用户市场份额分别为98.8%及58.9%。于2018年12月,该公司产品的每月活跃用户约为1.136亿人,包括工具软件的每月活跃用户1.059亿人及游戏库的每月活跃用户770万人。

(2)评测从工具变成内容 发力科技媒体

{“type”:1,”value”:”虽然鲁大师的行业地位领先,但现实情况也在悄然改变,曾经助力鲁大师爆发式增长的优势因素,目前正在逐步弱化,鲁大师在新的语境中渐渐丧失话语权。

所以寻找新的增长点是应有之义,不得不为。在增长这件事上,有两条思路可以参考,一种是继续寻找工具中有粘性的领域,一种是从工具向其它领域延伸。

彼时风光无限的鲁大师终于也走上了赴港上市之路。

游戏加速器是给一些高延迟的海外游戏提供加速的服务,云游戏则是玩家在本地操作自己的电脑,但游戏程序却运行在云端的模式。这一类游戏服务工具有固定的受众,也有较大的增长潜力,对用户时间的占据能力也很强。

鲁大师收入主要由线上流量变现和电子设备销售两部分构成。其中线上流量变现部分在2016年和2017年分别实现收入6940.4万元和1.20亿元,占总收入的比重分别为99.4%和98.1%。到了2018年,线上流量变现收入为2.17亿元,占总收入比重降至67.9%,但仍是鲁大师目前营收的主要来源。

困境四在于新发力的电商业务已经成为红海,以鲁大师的体量能否一战?2018年上半年,鲁大师的“经认证二手及原厂智能手机销售”业务占收入比重达到43.4%,这一业务在2017年只占收入的1.1%,甚至上半年并无相关数据,也就是说从2017年下半年才开始发力。

{“type”:1,”value”:”鲁大师是一款提供硬件系统评测及监控的软件,电脑版于2007年推出,创始人是鲁锦,其曾推出风靡一时的“Windows优化大师”,被称为“中国优化第一人”。

鲁大师一开始是一款PC系统优化工具,创始人鲁锦在2008年推出了“Z武器”,也就是后来的鲁大师。当时通过便利的优化功能打开了市场,据新京报称,鲁大师“一年多内发展到几千万用户”。

本文由公众号IPO早知道整理撰写,如需转载请联系C叔

此后,不少PC用户形成了买来新机就装鲁大师检测硬件的习惯。鲁大师通过新电脑的主动安装、装机师傅或电脑城的预装,还包括投靠360之后学来周鸿祎的推广打法,最终在PC市场站稳了脚跟,获得了很大份额。

图片 2排除情怀,风险何在?”
style=”width:60%;margin:1rem auto”>

Zealer的模式就值得借鉴,鲁大师可以孵化一个媒体出来,通过PGC制作文字和视频评测内容,用鲁大师评测跑分的品牌美誉背书,只要内容过硬是一定可以具备影响力的。

还记得当年我们用过的鲁大师吗?

文|凌晨六点 多家科技媒体专栏作家,TMT行业自由撰稿人
微信联系:siquan170返回搜狐,查看更多

{“type”:1,”value”:”从招股书数据来看,2016-2018年,鲁大师分别实现收入6981.2万元、1.23亿元和3.20亿元,其中2018年同比增长160.16%;年内利润分别为3176.1万元、5626.7万元、7661.9万元。

进一步探索的话,其实还有一些可行的选择。游戏加速器、云游戏服务和模拟器类似,可以提高用户时长,但是优势和资源不会完全垄断在游戏厂商手里。

单从手机端来看,ios端鲁大师基本插足不上;安卓端,随着安卓碎片化的逐渐解决,安卓厂商逐渐寡头化,小的手机生产商正在加速死掉。类似小米和华为的大的厂商,后续会逐渐将手机高端化,逐渐重视用户体验,而减少跑分占比。同时,小米和华为这种级别的厂商,必然会自己开发安全软件,来替代第三方的安全软件。

安全软件有360安全卫士、腾讯安全管家和各家手机厂商自带安全APP,清理软件也有猎豹和360的清理大师,无论是在易观千帆指数还是艾瑞指数的统计下,鲁大师的月活都远远不如这些竞品。

在那个流行台式组装机的时代,基本上大家每次买回来新电脑,都要用鲁大师测一下每个硬件的指标、分数,排名等。

在PC上以工具见长的鲁大师,可以在争夺用户市场上继续寻找突破点。虽然PC互联网的流量已经见顶,但是往黏度更高的工具上靠拢可能是一个讨巧的办法。

PC端流量见顶,未来持续增加的可能性不大

困境二是在于手机端,当前手机厂商对跑分的重视程度已远不如当初。刚开始市场教育阶段跑分成为证明手机实力的客观标准,现在因为跑分具有不确定性,消费者对手机的认知也更加全面,跑分的意义不再那么突出。

于业绩记录期间,鲁大师的两个最大客户为360集团及嵩恒网络。2016-2018年度,来自360集团的收益分别为4690万元、5050万元和7180万元,分别占总收益的67.2%、41.2%和22.4%;来自嵩恒网络的收益分别为900万元、4150万元和2400万元,分别占总收益的12.9%、33.9%和7.5%。

(1)拓展工具服务范围 延续用户在PC上的使用时长

因此,作为鲁大师主要收入来源的广告业务,未来发展前景并也不明朗,可能会随着PC端流量的降低,而受到较大影响。在招股书中,鲁大师也指出,主页导航服务是其收益的主要组成部分,但是目前市场存在对主页导航需求减少的趋势,未来对主页导航网站的需求可能会减少甚至消失,进而影响公司盈利。

总的来说,鲁大师表面上营收还在继续增长,但支撑其营收的流量既然已经见顶,这种增长迟早要碰到天花板。手机业务上的乏力更让鲁大师难逃困境,寻找新的增长点成为重要话题。是发掘工具能力,还是转移业务重心,抑或是有其他的独特方式,鲁大师的未来前景尚需留待观察。

值得注意的是,2016-2018年,鲁大师的毛利分别为6039.1万元、1.02亿元和1.60亿元;毛利率分别为86.5%、83.6%、49.8%,线上流量变现和电子设备销售的毛利率均呈逐年递减趋势。

但现实也在发生变化,鲁大师赖以增长的这些优势因素,正在新的语境中逐渐失去话语权。

由此可见,360集团和嵩恒网络既是鲁大师的重要股东,也是公司的主要客户。鲁大师与两大股东之间存在大量的关联交易,预期鲁大师未来大部分收益仍来自于360集团和嵩恒网络。尤其是360集团,多年来一直在幕后为鲁大师“输血”,引发资本市场对其独立盈利能力的质疑,客户过于集中可能导致未来鲁大师收益波动风险过大。

这样就造就了鲁大师在测评领域的优势地位,因为掌握巨大的流量,鲁大师通过流量变现获得高额营收,成为今年的扎堆上市潮中为数不多的盈利企业。

编辑 | C叔

鲁大师的不安来源于PC、手机各个业务的未来风险,包括流量、需求、竞争等外部因素和自身竞争力有限的内部因素把鲁大师围绕在一个困境当中,寻求解决的办法。

在移动互联网时代还没有发展到像今天这么普及之前,几乎每个人的电脑里都会装一款鲁大师,它几乎成了PC系统检测的标准。

紧接着,用户习惯又发生了很大的变化。根据CNNIC的数据显示,2014年底,手机网民占整体网民比例超过85%,硬件评测与系统优化的战场中心已经完全向手机端转移。当时掌管鲁大师的已经变成了田野,而在这一领域与鲁大师针锋相对的安兔兔则完全纳入了雷军麾下。

在这个移动互联网的时代,PC业务的发展速度已经明显追不上移动业务,这直接导致PC类工具陷入流量见顶的困境。在移动业务大爆发的背景下,鲁大师最出名的跑分功能形同鸡肋,硬件检测功能的替代工具不断涌现,用户粘性不足,被卸载几率大。

图片 3

鲁大师坚持免费下载原则,在PC为主的互联网时代,通过新电脑的主动安装、装机师傅或电脑城的预装,鲁大师在PC市场迅速站稳脚跟,2008年用户规模已经发展到几千万。


相关文章

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

网站地图xml地图